يشير التحليل الفني إلى دراسة حركة السعر السابقة للعملة أو السهم كدليل في التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. يتضمن ذلك النظر إلى أشكال الشموع وأنماط الرسوم البيانية والمؤشرات.
المفهوم الأساسي وراء فكرة التحليل الفني هو أن جميع معلومات السوق تنعكس في سعر السهم وأن هذا التاريخ يميل إلى تكرار نفسه.
بعبارة أخرى، فإن عوامل سوق الفوركس أو العملات الرقمية مثل البيانات الاقتصادية والمشاعر تجاه المخاطرة مدرجة بالفعل في سعر الصرف وأن أنماط الأسعار التاريخية لها احتمالية عالية لتكرارها مرارًا وتكرارًا.
واليوم سنقدم لكم دليل شامل عن التداول بالتحليل الفني وأفضل أشكال التحليل الفني وكيف يمكنك استخدامها في تداول العملات والأسهم والعملات الرقمية.
ما هو التحليل الفني
التحليل الفني هو استخدام البيانات المولدة من السوق للتنبؤ بتحركات السعر المستقبلية. البيانات الناتجة عن السوق هي مصطلح واسع جدًا، ولكنها تتلخص في الغالب في تحليل كيفية تحرك سعر الأصل، ومقدار تداوله (الحجم).
تنقسم معظم منهجيات التداول والاستثمار إلى معسكرين: التحليل الفني والتحليل الأساسي.
فالتحليل الفني لا يدرس إجراءات الشركة ويستخدم الأدوات الرئيسية مثل نماذج التحليل الفني والمؤشرات والحجم وهدفها الرئيسي هو تحديد أماكن العرض والطلب.
أما التداول الأساسي فيهتم بمشروع الأصل نفسه (سهم أو عملة رقمية)، وليس أنماط التداول.
يريد المستثمر الأساسي معرفة مدى كفاءة الإدارة، وكيف تنمو المبيعات، ومقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل معاملة، وما إلى ذلك.
يعتقد معظم الناس أن التحليل الفني يعني استخدام الرسوم البيانية للتداول وهذه فكرة خاطئة.
ذلك لان التحليل الفني هو مجرد مصطلح شامل للمتداولين الذين يستخدمون مجموعة متنوعة من الأساليب لقياس أماكن العرض والطلب.
أهمية نماذج التحليل الفني
تعد أنماط الرسم البياني أو الشارت طريقة رائعة لعرض تحركات الأسعار التي تحدث خلال فترة تداول الأسهم.
تميل أنماط الرسوم البيانية إلى تكرار نفسها مرارًا وتكرارًا مما يساعد على جذب علم النفس البشري والمتداول على وجه الخصوص.
إذا كنت قادرًا على التعرف بشكل مبكر على هذه الأنماط، فهذا يساعدك كثيرا على اكتساب ميزة تنافسية حقيقية في الأسواق.
تمامًا مثل مستويات الحجم والدعم والمقاومة ومؤشر القوة النسبية RSI والهارمونيك والمؤشرات الفنية الأخرى، تساعد أنماط التحليل الفني للأسهم في تحديد انعكاسات الاتجاه والاستمرارية.
أنواع أنماط التحليل الفني
يمكن تصنيف أنماط التحليل الفني بشكل أساسي إلى:
- الأنماط الاستمرارية: تعطي هذه الأنواع من أنماط الرسوم البيانية إشارات استمرارية للاتجاه المستمر
- الأنماط الانعكاسية: تعطي هذه الأنواع من أنماط المخططات إشارات انعكاس
- الأنماط الثنائية: تُظهر هذه الأنواع من أنماط الرسوم البيانية عدم اليقين وتقلبات عالية في السوق.
نماذج التحليل الفني
توجد العديد من نماذج التحليل الفني، وهنا سنذكر أفضل 9 أشكال للتحليل الفني التي يمكنك استعمالها في التداول.
نموذج الرأس والكتفين (Head and shoulders)
الرأس والكتفين هو نموذج انعكاسي حيث يتكون من ثلاث قمم والقمة الوسطى تكون الأكبر. ويقوم هذا النموذج بتغيير اتجاه السعر إلى صعودي أو هبوطي حسب الاتجاه.
عادةً ما تكون القمة الأولى والثالثة أصغر من الثانية، لكنهم يتشاركون في دعم واحد يسمى خط العنق”.
يتحقق النموذج عند اختراق القمة الثالثة أو الأخيرة لخط العنق، فيكمل السعر هبوطه إلى الأسفل والعكس صحيح في الاتجاه الصاعد.
ملاحظة مهمة: يكون نموذج الرأس والكتفين ضعيف لما يكون آخر كتف أعلى من الكتف الذي يسبقه والعكس صحيح.
نموذج الدبل توب (Double top)
الدبل توب أو القمة المزدوجة هو نمط فني انعكاسي يشبه حرف “W” بشكل مقلوب يتم استخدامه من قبل المتداولين لإيجاد نقاط الانعكاس القوية.
غالبا، سيشهد سعر العملة أو السهم الوصول إلى الذروة، قبل أن يرتد إلى مستوى الدعم. وبعدها سوف ينعكس عن الاتجاه السائد.
نموذج الدبل بوتوم (Double bottom)
نموذج الدبل بوتوم هو عبارة عن رسم بياني يشبه حرف “W” ويتشكل عادة في القاع، وعندما يتحقق يقوم بعكس السعر مباشرة إلى الاتجاه الصاعد.
يتحقق هذا النموذج عندما يرتفع السعر إلى مستوى مقاومة ثم ينزل إلى نفس مستوى الدعم السابق وبعدها يرتفع ليخترق المقاومة السابقة.
عندها سينعكس السعر وسيتحرك السوق في اتجاه صعودي.
نموذج الكوب والعروة (Cup and handle)
نموذج الكأس والعروة هو نموذج استمراري صعودي يستخدم لإظهار فترة من معنويات السوق الهبوطية قبل أن يستمر الاتجاه العام أخيرًا في حركة صعودية.
بعد تقريب القاع، من المحتمل أن يدخل سعر السهم في ارتداد مؤقت، والذي يُعرف باسم العروة لأن هذا التصحيح يقتصر على خطين متوازيين على الرسم البياني للسعر.
سينعكس السهم في النهاية عن المقبض ويستمر في الاتجاه الصعودي العام.
نموذج الوتد (Wedges)
نمط الوتد هو نموذج انعكاسي يتشكل عندما تضيق حركات أسعار السهم أو العملة بين خطي اتجاه منحدرين. وهو يتكون من نوعين:
- الوتد الصاعد.
- الوتد الهابط.
في هذا النموذج يكون هناك مستويان وهوما الدعم والمقاومة.
يتطلب مستوى المقاومة في الوتد الصاعد تشكل قمتين مرتفعتين (القمة الأولي أعلى من القمة الثانية) أما الدعم فيتطلب وجود قاعين مرتفعين (القاع الأول أقل من القاع الثاني).
عادةً ما يشير الوتد الصاعد إلى أن سعر السهم سيهبط ويخترق مستوى الدعم، كما هو موضح في المثال أدناه.
أما الوتد الهابط فعادةً ما يشير إلى أن سعر السهم سيرتفع وسيقوم باختراق المقاومة، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه.
الأوتاد الصاعدة والهابطة هي نماذج انعكاسية خاصة بالتحليل الفني، حيث يمثل الوتد الصاعد سوقًا هابطة والوتد الهابط هو الأكثر نموذجية للسوق الصاعد.
رغم هذا، فان مكان الاختراق هو الذي يحدد اتجاه السعر القادم.
نموذج العلم أو الراية (Pennant or flags)
يتم إنشاء نماذج الرايات بعد أن يمر أحد الأسهم بفترة من الحركة الصعودية، متبوعة بنموذج فني.
بشكل عام، ستكون هناك زيادة ملحوظة وسريعة عند بداية الاتجاه الصعودي، قبل دخوله في اتجاهات هابطة وصاعدة بشكل متسلسل و في نطاق أضيق.
بإمكان نموذج الراية أن يكون صعوديا أو هبوطيا، وبإمكانه أيضا أن يعكس السعر أو يدفه في نفس الاتجاه.
يمثل الرسم البياني الموضح في الأعلى نموذج راية استمراري دفع السعر إلى الأعلى.
قد يتشابه نمط الراية أو العلم مع نموذج الوتد و المثلث، لكن في الحقيقة الوتد دائما ما يعطي إشارة هبوط أو صعود، بينما الراية تكون في شكل أفقي.
أيضا، تكون حركات نمط الوتد أضيق من حركات نمط الراية والمثلث.
نموذج المثلث الصاعد (Ascending triangle)
يعتبر نموذج المثلث الصاعد أحد أشكال النماذج الاستمرارية للاتجاه الصعودي.
يتم رسم المثلث الصاعد على مخطط الشموع اليابانية عن طريق ربط القمم بخط مقاومة افقي ورسم الدعم عن طريق ربط القيعان بخط اتجاه صاعد.
غالبًا ما يشير هذا النموذج إلى استمرار الاتجاه الصعودي للسهم أو العملة عند اختراق القمة، لكن من الجدير بالذكر أن اختراق المقاومة أو الدعم هو الذي يحدد الاتجاه القادم.
نموذج المثلث الهابط (Descending triangle)
أما نمط المثلث الهابط فهو يشير غالبا إلى استمرار هبوط السهم أو العملة ومن المرجح الاختراق من الأسفل.
في هذا النموذج تكون الدببة هي المسيطرة على السوق وتدفع السعر إلى الارتداد عند المقاومة (خط الاتجاه الهابط) واختراق الدعم.
تُشكل القمم الهابطة في هذا النمط خط المقاومة أما الدعم فيكون في الأسفل.
في النهاية، سيتم تحديد الاتجاه التالي حسب مكان اختراق المثلث.
نموذج المثلث المتماثل (Symmetrical triangle)
يعتبر نموذج المثلث المتماثل نمطا يتم تحديد اتجاهه حسب مكان الاختراق، أي انه ليس صعوديا أو هبوطيا بالتحديد.
في العادة يكون هذا النموذج استمراري، ويدفع السعر إلى نفس اتجاه السوق السابق (لكن ليس بالضرورة).
يتشكل هذا النمط عن طريق تكون سلسلة من القيعان التي ترتفع والقمم التي تنخفض مع مرور الوقت إلى أن يحدث الاختراق الذي يحدد الاتجاه المستقبلي.
في المثال أعلاه، إذا كان الاتجاه العام هبوطيًا أو صعوديا، فالمثلث المتماثل يبين لنا أنه كانت هناك فترة قصيرة من الانعكاسات الهبوطية والصعودية المتسلسلة.
وسيتم تحديد الاتجاه التالي لسعر السهم حسب مكان الاختراق.
الأسئلة الشائعة FAQ
عليك أن تتعلم أولا أساسيات الأسهم والأسواق المختلفة والاستثمارات عن طريق الأنترنت، وبعدها تتخذ خطوتك الأولى نحو تعلم التحليل الفني.
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم السعر من خلال محاولة قياس القيمة الجوهرية للسهم. أما التحليل الفني هو استخدام نماذج وأنماط الشموع لتحديد الاتجاه المستقبلي.
شاهد أيضا المزيد من دروس تداول العملات والأسهم.
إخلاء المسؤولية: لا ينبغي اعتبار هذه المقالة على أنها تقدم توصيات تداول. يعاني سوق العملات المشفرة من تقلبات عالية وحركات عشوائية في بعض الأحيان. يجب على أي مستثمر أن يبحث عن وجهات نظر متعددة وأن يكون على دراية بجميع اللوائح المحلية قبل الالتزام بالاستثمار.
